Ticari gayrimenkul endüstrisi, finansal teknoloji çözümlerinde hızlı atılımlar görmeye devam ediyor.

Finansal teknoloji alanında yaşanan gelişmeler birçok endüstriyi değiştirmeye devam ediyor. Bu sektörler arasında ticari gayrimenkul de yer alıyor. Bu alanda içerik üreten yayınlardan biri olan Ulusal Emlak Yatırımcıları NREI, sektörün önemli isimlerinden biriyle FinTech merkezli bir röportaj gerçekleştirdi.

Ulusal Emlak Yatırımcıları (NREI) yayını, kısa bir süre önce sektörün bu segmenti için ileride neler olacağı hakkında daha fazla bilgi almak için CrediFi Corp.’daki İşlem Başkanı Frank Muhlon’la konuştu. CrediFi, ticari gayrimenkul finansmanı için veri ve analitik bilgi sağlıyor. Şirket kısa bir süre önce, ticari varlıkların finansmanı için çevrimiçi bir pazar olan Fintech’in en yeni çözümü CreditfX’i piyasaya sürdü.

NREI: Büyük resme baktığımızda, teknolojinin ticari gayrimenkul satışı ve finansını nasıl değiştirdiğini düşünüyorsunuz?

Frank Muhlon: Çok çeşitli şekillerde değişiyor. Çok yüksek bir seviyeden, bir endüstriyi bilgi yoluyla yönlendiriyorsunuz. Daha güvenilir ve uygulanabilir verileriniz var. Bu verilerle ilgili araştırma ve onunla birlikte gelen analitik, daha iyi karar vermeye yol açan önemli ölçüde daha fazla piyasa şeffaflığı ve verimlilikle sonuçlanabilir. Ne kadar çok şey biliyorsanız ve onu ne kadar çabuk öğrenirseniz, o kadar hızlı hareket edersiniz.

Satış ve finansman için teknoloji, pazarın daha hızlı ve daha geniş bir alana yayılmasını sağlıyor; yani, çok sayıda yatırımcıya ve borç alana geçme kabiliyetine sahip oluyorsunuz. Bu insanlara daha hızlı ulaşabilmek gerçekten işi yönlendirmeye yardımcı oluyor.

İşlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürebilirsiniz. Daha düşük bir maliyetle yeni müşteriler kazanma ve yeni fırsatlar çok önemli bir konu. Diğer alan, riskin azaltılması fırsatıdır ve bu da şeffaflık ve daha fazla bilgi ile birlikte ele alınır.

Teknoloji, belirli işlemleri otomatik hale getirerek ve işlemleri kolaylaştırarak, yönlendirir ve verimliliği artırır. Ve farklı platformlar arasında ölçek oluşturmak ve küçük ve orta ölçekli pazarlar arasında kritik bir ölçeklenebilirliğe ulaşmak için yardımcı olur; açıkçası teknoloji olmadan bunlar olmazdı.

NREI: Ticari emlak sektöründe ne tür bir bozulma var. Hala eski tarz iş yapma biçimlerini benimsiyor gibi görünüyor?

Frank Muhlon: Bu sektör temelde her zaman bir halk işi olmuş ve bunu değiştirmeyi asla ön görmüyorum. Ancak teknoloji ve inovasyon, bir süredir ticari gayrimenkulün bir işaretidir. Sekiz ila 10 yıl önce önemli bir düşüş yaşadık. Bu sıkıntıdan geçerek yenilik ve sayısız fırsat adapte ettik. Kurumsal sermaye, borç ve sermaye sermayesi değiş tokuş edildi ve piyasaya bazı fırsatlar sundu.

Teknoloji leasing yönetim sistemleri, mortgage teknolojisi, veri değerlendirme ve analiz, mülk bilgileri, mali veriler, pazar platformları, bina sistemleri vb. alanların içinde yer alıyor. Teknoloji şu an bu alanların hepsine ve daha önce yoktu.

Bence sektörümüzde teknolojinin mutlaka işimizi diğer endüstrileri bozan şekilde değiştirdiğine ikna olmayan bir kesim var. Mevcut ürünleri ve geleneksel yaklaşımları geliştiren araçlar kullanıyoruz, ancak her şey tamamen keşfedilmemiş durumda. Dolayısıyla tavan oldukça yüksek ve bu işte yıkıcı olabilecek şeylere yaklaşmadan hâlâ gidecek bir yol var.

NREI: Bu FinTech alanı yeni şirketler, çözümler ve yetenekler açısından ne kadar hızlı büyüyor?

Frank Muhlon: FinTech kesinlikle büyüme yörüngesinde itici bir güç. Ticari gayrimenkullerde benzeri görülmemiş bir yenilik ve girişimcilik görüyoruz. Son beş yılda, geniş çaplı alan büyüdü. Daha çok öz sermaye yatırımına odaklanan 10’dan az öncü gayrimenkul platformu vardı. Artık sermaye yığınının tamamını kapsayan tartışmasız olarak 100’den fazla site var.

Beş yıl önce, bir bütün olarak kitlesel fonlama “crowdfunding” alanını, küresel olarak birkaç milyar dolar harcandı. 2016’da, 50 milyar doları aştı. Gayrimenkul, bunun daha mütevazi bir parçası, ancak önemli ölçüde de büyüdü. 2016 yılında gayrimenkul pazarında yaklaşık 3.5 milyar dolarlık faaliyet dolaşıyordu. Bu, muazzam bir büyüme pazarıydı ve alternatif finansman ve kredilendirme benzer eğilimleri görüyor.

Şu anda o bölgede bulabileceğiniz bir dizi doğrudan çevrimiçi kredi veren şirketler var. Dolayısıyla, çevrimiçi, bulut tabanlı pazarlamada önemli bir olgunluk görüyoruz. Çevrimiçi kredi sektörü geçen sene yaklaşık 40 milyar dolardı ve önümüzdeki beş yıl içinde 1 trilyon doları aşabilirdi. Sektörde önemli yatırım ve etkinlik görüyorsunuz. FinTech’te yaşanan bu gelişmeler büyük bir itici güç.

NREI: FinTech firmalarının kurulmasında ve büyümesinde karşılaştıkları en büyük engellerden bazıları neler?

Frank Muhlon: 10 yıl önce çok acı bir gerileme yaşadık. İş, bundan etkilenmeye devam ediyor. Yani pazar resepsiyonuyla ilgili sorunlarınız var. Bazıları sadece kriz dönemindeki deneyimlerini göz önüne alarak kaygısız ve birçok oyuncu alternatifleri veya yeni seçenekleri kucaklamaya hazır değil.

Sadece hizmetinizi kullanmak isteyen müşterinizi bulmak zorundasınız. Sermaye kaynağınıza dokunmak isteyen kişileri bulmak zorunda değilsiniz. Ancak aynı zamanda pazar olanakları arıyorsunuz. Bir piyasa yapıcı olarak hizmet ediyorsanız, kaliteli varlıkları da arıyorsunuz demektir. Bu nedenle, zorluk iki kat olabilir. Parayı artırır ve insanların platformunuza yatırım yapmasını sağlar; aynı zamanda konuşmak için envanter bulma da olabilir.

O halde, uymanız gereken bir düzenleyici sisteminiz var. Bunlar kesinlikle üstesinden gelinebilecek engellerdir. Zamanla, pazar eninde sonunda nerede en iyi yükseliş var, en iyi esnekliği ve en iyi yapıları nereden aldığını belirlemek için cüzdanlarıyla oy kullanacak.

NREI: Son zamanlarda CredifX’i başlattınız. Bu platformun nasıl çalıştığını kısaca açıklayabilir misiniz?

Frank Muhlon: CredifX, borç alanlara, verenlere ve yatırımcılara yönelik ilk bulut tabanlı ve veri odaklı ticari gayrimenkul finansmanı pazaryeri. Platform, 1 milyon dolarlık kredilere ve tüm büyük mülkiyet türlerine ulusal düzeyde odaklanıyor. Kredi başvuru sahiplerini kriterlerine ve borç veren ağımızdaki geniş kredi ürün tekliflerine göre finanse etmek için teknolojiyi kullanıyoruz.

Bizim için iş gerçekten verilerle başlar ve müşterilerimiz için rekabet avantajı sağlar. İşlemde artan düzeyde şeffaflık ve süreç verimliliği sağlamamıza ve ideal olarak herkes için en iyi icraata neden olabilmemizi sağlayan şey budur.

NREI: Sermaye grubunun hangi kısmı üzerinde yoğunlaştınız?

Frank Muhlon: Kısa cevap, kıdemli ipotek, köprü kredileri, zor para kredileri veya acente borçları. Üst düzey borçlara liderlik ediyoruz. Bu demektir ki, inşaat kredisi, ara katman finansman veya ortak girişim sermayesi hattına hatta bugüne kadar bir talebi yerine getirmeyeceğimizi söylemiyoruz. Ancak, açıkça görüleceği gibi, doğrudan bir kredi veren ya da ortak fon sitesi değiliz . Borç verenlerle broker ve kredi verenleri eşleştiren bir pazar. Bir borçlu veya komisyoncudan gelen talepleri, kendileri için en uygun borç verenlerle algoritmik olarak eşleştiriyoruz.

Özellikle piyasada yetersiz kalan küçük ve orta ölçekli piyasa borçlularına odaklandık. Bunlar, mülklerini çok sık yeniden finanse edemeyen ve aktif komisyoncu ve borç veren şebekeleri olmayan gruplar veya kişiler olabilir.

NREI: FinTech sektörünün nasıl geliştiğine ve yakın dönemde neler olacağına dair öngörülerinizi aktarabilir misiniz?

Frank Muhlon: Keşke bunun üzerine bir kristal kürem olsaydı. Ama açıkça bulut tabanlı mobil teknoloji hizmetlerini göreceğiz diyebilirim. Gayrimenkul, hareket halinde olan bir iştir ve takımların daha hızlı ve daha iyi kararlar vermek için aynı veri bilgilerine erişmesini istersiniz.

Otomatik kredi puanlaması, risk azaltma ve makine öğrenimi son derece heyecan verici gelişmeler. Küçük ve orta ölçekli pazarda, teknoloji ölçeklenebilirliği mümkün kılıyor. Küçük binalar satmak ya da küçük krediler hazırlamak daha hızlı bir şekilde gerçekleştiriliyor. Bu ölçekte bir hız teknoloji olmaksızın gerçekten mümkün değildi.

Alternatif finans sektöründe muazzam bir genişleme ve uzmanlık var. Büyümenin odağında çok oyuncu var. Ama günün sonunda, teknolojiyle, meydan okumaları çözmeye ve geleneksel bir süreçte sıkıntı noktalarını ortadan kaldırmaya çalışıyoruz. Zamanla bu, her yenilikle daha iyi karşılanacaktır.